Il tasso variabile resta più conveniente del fisso, ma il divario si sta riducendo. A settembre 2026, secondo l’Osservatorio di MutuiOnline.it, il TAN medio dei mutui a tasso fisso con durata di 20 e 30 anni ha raggiunto il 3,53%, mentre quello del variabile si è attestato al 2,84%. Rispetto all’inizio dell’anno, i due valori sono aumentati rispettivamente di 11 e 17 punti base.
Nonostante il vantaggio economico della soluzione indicizzata all’Euribor, in Lombardia il 91,4% dei mutuatari sceglie il tasso fisso. I dati dei primi nove mesi dell’anno mostrano inoltre importi richiesti e valori immobiliari superiori alla media italiana, con Milano al primo posto nella regione per dimensione dei finanziamenti e valore delle abitazioni.
Mutui, il risparmio del variabile scende a 63 euro al mese
A gennaio 2026, il TAN medio del variabile era inferiore di 77 punti base rispetto al fisso. A settembre il divario si è ridotto a 69 punti base, pur mantenendo più conveniente la soluzione a tasso indicizzato.
La differenza emerge anche considerando un finanziamento di 180mila euro con durata di 20 anni. A inizio anno, la rata mensile media del variabile era pari a 969 euro, contro i 1.038 euro del fisso, con un risparmio di 70 euro al mese. A settembre, invece, la rata del variabile è salita a 984 euro e quella del fisso a 1.047 euro. Il vantaggio mensile si è quindi ridotto a 63 euro.
Di conseguenza, anche il risparmio complessivo stimato sull’intera durata del finanziamento è diminuito: dai circa 16.700 euro di gennaio a poco più di 15mila euro a settembre.
Matteo Favaro, COO e Managing Director Financial Products di MutuiOnline.it, spiega che l’aumento dei tassi medi risponde a dinamiche differenti. «Sul fronte del fisso, l’andamento riflette il recente rialzo degli indici IRS, influenzati dall’evoluzione dei rendimenti dei titoli di Stato tedeschi a 30 anni, che negli ultimi mesi hanno mostrato una significativa crescita».
Per il variabile, invece, Favaro richiama le decisioni di politica monetaria della Banca centrale europea e gli interventi sui tassi di riferimento. Il contesto internazionale, caratterizzato da tensioni geopolitiche ed energetiche, continua inoltre a influenzare l’evoluzione del costo del credito.
In Lombardia l’importo medio dei mutui supera i 162mila euro
Nei primi nove mesi del 2026, l’importo medio richiesto per un mutuo in Lombardia ha raggiunto 162.151 euro, oltre 16mila euro in più rispetto alla media nazionale di 145.879 euro. Anche il valore medio degli immobili risulta superiore al dato italiano: 255.619 euro nella regione, contro 225.862 euro a livello nazionale.
La durata media dei finanziamenti lombardi è di 25 anni e 2 mesi, leggermente superiore ai 24 anni e 10 mesi registrati in Italia. L’età media dei richiedenti si attesta invece a 38 anni e 7 mesi, circa dieci mesi in meno rispetto alla media nazionale di 39 anni e 5 mesi.
I dati delineano quindi un mercato regionale caratterizzato da importi più elevati e da finanziamenti mediamente più lunghi rispetto al quadro nazionale. All’interno della Lombardia, tuttavia, emergono differenze significative tra le province, sia per le somme richieste sia per il valore degli immobili e le caratteristiche dei mutuatari.
Milano guida la classifica per importi richiesti e valori immobiliari
Milano registra l’importo medio richiesto più elevato della Lombardia, pari a 181.179 euro. Il capoluogo si distingue anche per il valore medio degli immobili, che raggiunge 295.208 euro.
Per quanto riguarda gli importi dei mutui, alle spalle di Milano si collocano Como, con 156.073 euro, Brescia, con 149.691 euro, e Monza e Brianza, con 149.078 euro. Bergamo e Varese superano entrambe i 143mila euro, mentre Sondrio, Mantova e Lecco registrano valori compresi tra circa 135mila e 138mila euro.
Le richieste medie risultano più contenute a Lodi, con 129.199 euro, a Pavia, con 122.148 euro, e a Cremona, dove si fermano a 119.959 euro.
Anche per il valore degli immobili Milano mantiene il primato regionale. Seguono Como, con una media di 240.566 euro, Monza e Brianza, con 229.603 euro, e Sondrio, con 222.670 euro. Brescia, Bergamo e Varese si collocano tra circa 219mila e 222mila euro.
A Lecco il valore medio si attesta a 208.607 euro, mentre a Mantova raggiunge 195.722 euro. Chiudono la graduatoria Lodi e Cremona, mentre Pavia registra il dato più basso della regione, pari a 173.136 euro.
Mutui più lunghi a Milano, richiedenti più giovani a Sondrio
Le differenze territoriali riguardano anche la durata dei finanziamenti. Milano registra la media più alta, con 25 anni e 7 mesi. Brescia e Mantova raggiungono i 25 anni, mentre Lodi, Monza e Brianza e Bergamo si collocano poco al di sotto di questa soglia.
Durate più contenute si osservano a Como, Varese e Cremona, seguite da Pavia e Lecco. Sondrio presenta invece la media regionale più bassa, pari a 22 anni e 7 mesi.
La provincia valtellinese si distingue anche per l’età dei richiedenti: 37 anni e 7 mesi, il valore più basso della Lombardia. Seguono Mantova e Lodi, entrambe con un’età media inferiore ai 38 anni.
Brescia, Como e Bergamo si attestano intorno ai 38 anni. A Lecco, Cremona, Milano e Monza e Brianza l’età media è compresa tra 38 anni e 5 mesi e 38 anni e 9 mesi. Varese si avvicina ai 39 anni e 3 mesi, mentre Pavia registra l’età media più elevata, pari a circa 39 anni e 5 mesi.
I dati dell’Osservatorio di MutuiOnline.it mostrano quindi un mercato lombardo eterogeneo, nel quale Milano concentra le richieste più elevate e gli immobili di maggior valore, mentre Sondrio si distingue per l’età più bassa dei richiedenti e per la durata media dei finanziamenti più contenuta. Sul fronte dei tassi, invece, il fisso continua a prevalere nelle scelte dei mutuatari lombardi, nonostante il variabile mantenga un vantaggio economico sulle rate medie.
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