La decisione della Banca Centrale Europea di aumentare di 25 punti base i tassi di riferimento, con effetto dal 17 giugno, modifica le prospettive del mercato del credito immobiliare. Se da un lato il tasso fisso continua a registrare un andamento favorevole, dall’altro il mutuo a tasso variabile è destinato a diventare meno conveniente rispetto ai mesi precedenti.
Secondo i dati dell’Osservatorio di MutuiOnline.it, a giugno il TAN medio dei mutui ventennali e trentennali a tasso fisso è sceso dal 3,38% al 3,26%. Anche il tasso variabile ha registrato inizialmente una lieve flessione, passando dal 2,58% di maggio al 2,53% nelle prime settimane di giugno. L’aumento dei tassi deciso dalla BCE porterà però il TAN medio dei mutui variabili a salire fino al 2,78%, riducendo la differenza rispetto al fisso da 73 a 48 punti base.
Il tasso variabile è infatti indicizzato all’Euribor, parametro che segue l’andamento dei tassi ufficiali fissati dalla Banca Centrale Europea.
Rate più alte per chi sceglie il variabile
Gli effetti dell’aumento dei tassi saranno visibili anche sull’importo delle rate mensili. Prendendo come riferimento un mutuo ventennale da 150.000 euro, il vantaggio economico del variabile rispetto al fisso tenderà a ridursi sensibilmente.
Attualmente la rata media di un mutuo a tasso fisso si attesta a circa 851 euro al mese, mentre quella del variabile è pari a 797 euro. Con l’adeguamento ai nuovi tassi, la rata del mutuo variabile salirà a circa 815 euro mensili, con un incremento di 18 euro rispetto ai valori attuali.
Anche il risparmio complessivo sugli interessi tenderà a diminuire. Se oggi il vantaggio del variabile rispetto al fisso supera i 13.000 euro nell’arco dei vent’anni di finanziamento, dopo l’adeguamento ai nuovi tassi il beneficio si ridurrà a poco più di 8.500 euro.
Mutui in Lombardia: importi superiori alla media nazionale
L’Osservatorio evidenzia come la Lombardia continui a distinguersi per importi finanziati superiori rispetto al resto del Paese. Nel secondo trimestre del 2026 l’importo medio richiesto per un mutuo nella regione raggiunge 162.442 euro, contro una media nazionale pari a 145.181 euro.
Anche il valore medio degli immobili risulta più elevato rispetto al dato italiano, attestandosi a 256.746 euro, a fronte di una media nazionale di 226.028 euro.
La durata media dei mutui richiesti in Lombardia è pari a 25 anni, mentre l’età media dei richiedenti si ferma a 38 anni e 9 mesi, inferiore rispetto alla media nazionale di 39 anni e 7 mesi.
Milano guida la classifica regionale
L’analisi provinciale conferma le particolarità del mercato immobiliare lombardo. Milano registra gli importi medi più elevati, con richieste di mutuo pari a 181.914 euro, e anche il valore medio degli immobili raggiunge il livello più alto della regione, attestandosi a 297.627 euro.
Nel capoluogo lombardo si rilevano inoltre le durate più lunghe dei finanziamenti, con una media di 25 anni e 8 mesi.
All’estremo opposto si colloca la provincia di Cremona, dove gli importi medi richiesti sono pari a 121.305 euro e il valore medio degli immobili si attesta a 170.732 euro.
Per quanto riguarda l’età dei richiedenti, Lodi registra la media più bassa della Lombardia con 37 anni e 8 mesi, mentre Lecco presenta quella più elevata con 40 anni e 5 mesi. La durata media più contenuta dei mutui si rileva invece nella provincia di Sondrio, dove i finanziamenti hanno una durata di 21 anni e 10 mesi.
Le prospettive per i prossimi mesi
Secondo Matteo Favaro, COO & Managing Director Financial Product di MutuiOnline.it, il mercato potrebbe assistere a un ulteriore riavvicinamento tra tasso fisso e variabile.
«Spinta dall’aumento dell’inflazione nell’eurozona, l’11 giugno la Banca Centrale Europea ha ritoccato al rialzo i tassi di riferimento, con un aumento pari allo 0,25%. Per il mercato dei mutui, la diretta conseguenza è il riavvicinamento tra tasso variabile, che resta comunque più conveniente, e il fisso, che si attesta in calo su livelli storicamente più che accettabili», afferma Favaro.
Secondo le previsioni riportate dall’Osservatorio, entro la fine del 2026 potrebbe arrivare un ulteriore incremento di 25 punti base da parte della BCE. In questo scenario il TAN medio dei mutui variabili salirebbe fino al 3,03%, riducendo il divario rispetto al tasso fisso a soli 23 punti base. Su un mutuo ventennale da 150.000 euro, la differenza tra le due rate si limiterebbe a circa 17 euro mensili.
Favaro evidenzia inoltre come il tasso fisso continui a mantenersi competitivo anche nel confronto europeo e ricorda che i mutuatari possono ricorrere alla surroga per trasferire gratuitamente il finanziamento presso un altro istituto qualora in futuro si presentino condizioni economiche più favorevoli.
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